唐宁:一流企业做行业的事,二流三流企业做学一流企业的事(含PPT)


6月30日,宜欣财富成都投资峰会的第一天,宜欣创始人兼首席执行官唐宁在90分钟内发表了极其丰富的演讲。

一流企业做生意,二、三级企业向一流企业学习。面对中国高净值和超高净值客户自有企业的数字化改造、投资和传承三大痛点,宜欣财富打造了中国财富管理行业最完整、质量最高的产品线和服务线。我们的梦想是与所有客户一起成长,在未来双赢,成为一个长期可靠的财富管理合作伙伴。

以下是唐宁在“宜欣财富成都投资峰会”上的讲话简写。

欢迎来到成都,与中国合适的人、最优秀和最成功的企业家、企业家和投资者讨论合适的事情。最近几天,每个人都在关注世界杯。世界杯是一项竞技运动。这关乎输赢,也关乎努力赢得胜利。投资或经营企业也是如此。我们关心输赢。我们想赢。

但是,真正的胜利是什么?在这方面,我想和大家提出,真正的胜利是长期的胜利、科学的胜利、专业的胜利和可持续的胜利。买入股票,不要称之为赢,蒙住机会,不要称之为赢。如果一个企业接到了一个非常熟悉的朋友的订单,那么长时间快乐值得吗?不一定。我们必须建立从我们不认识的人那里持续获得订单的能力,否则我们将只是等待时机。

当我们在投资领域获得回报时,我们应该特别注意回报是合理的还是科学的。我想向你汇报一下,宜欣人是如何看待这个结果的?如何专业、长期、系统地赢得胜利。

去年,我们推出了“人工智能FOF”,在行业内引起了一场风暴。我们在研发上花了一年多的时间,这是投资团队和技术团队共同合作的结果。我们希望不仅在过去、现在,而且在未来赢得真理和一致性。不仅一次,而且总是。

一条新的好消息。经过多年的努力,宜欣财富一直站在中国财富管理行业的最高峰。我们刚刚连续第二次获得《亚洲货币》年度中国最佳财富管理机构奖。这是授予财富管理行业综合实力最强的机构的唯一综合奖项。与此同时,我们赢得的另一个奖项是我们投资能力的体现。宜欣财富获得最佳母公司基金管理机构奖。

《亚洲货币》权威专家团队评估财富管理机构的标准,这对客户和投资者最有帮助。最重要的是选择一个专业可靠的财富管理机构。

那么他们用什么标准来评估呢?资产管理的规模、各种资产类别的产品设计和研究能力、产品多样性和创新、全球化、面向未来、风险管理和合规机构、客户综合服务能力,甚至更重要的是:对行业发展的模范贡献。一流企业做生意,二流和三流企业向一流企业学习。益新财富始终以最前沿的理念和最佳实践,推动着中国财富管理行业的发展。

六个月前,也就是11月,中国资产管理协会在成都成立了母公司特别委员会,这是母公司春天到来的重要标志。上图显示了母公司特别委员会的成立和母公司投资的深入交流与分享。这些纪念照片对我来说也很珍贵。十年二十年后看看它们将是非常有意义的。

中国的财富管理实践和中国新经济的崛起影响着世界的方方面面。这是我今年1月在瑞士达沃斯参加峰会时被CNBC采访的照片。

我们都穿着冬装。我们后面是山。这是真正的松树,真正的雪,特别冷。坐在我旁边的漂亮女人不是中国人,而是日本人。她对中国的理解仍然停留在旧的经济时代。她问的都是传统经济时代的问题。另外两个是美国人

这张照片摄于美国洛杉矶,四月,一年一度的米尔肯峰会。这是整个米尔肯年度峰会的开始。左边是华尔街的总编辑,紧挨着花旗集团的首席执行官。中间两位女性是摩根大通资产管理公司的首席执行官。益心财富是米尔肯在亚洲的唯一战略合作伙伴。我与大家分享的是,中国新的经济引擎是强大的,经济和消费升级都需要金融支持。

清华五道口金融学院是我们的国内合作伙伴。代表宜欣财富分享的重要观点,它是母基金的形式,可以将传统经济赢家创造的巨额财富与新经济到来所代表的投资机会紧密联系起来。财富管理的科学和稳定的结合能够使中国的财富更稳定和安全地传递给下一代。

宜欣非常重视党建工作。我是一名有25年经验的党员。我1993年在大别山区入党,至今已有25年了。中国的金融创新需要与政府、社会和产业的总体发展方向高度一致。它需要能够在政策和监管层面相互领导和互动。宜欣公司自12年前成立以来,已经建立了这样的能力。我们通过认真务实、合法合规、造福国家和人民的工作赢得了公众的赞誉和信任。在未来12年及以后,我们将继续成为行业领导者和领导者。

在宜欣12岁生日之前,我去牛津大学做了一件有趣的事情。现在牛津有一个教室,叫做宜欣教室。当时,牛津大学商学院院长表示,牛津有近1000年的历史。我说宜欣公司也希望成为一个有1000年历史的企业。金融具有连续性和严肃性。如果我们认真做得好,从长远来看,我们肯定可以做得非常扎实。

怎样才能实现这样一个崇高的理想?拉姆查兰大师说,我们有一个长期的“531”规则,即企业需要每五年重建一次自己。他说,在技术变革的过程中,赢家必须不断创新。今天的企业应该与五年前大不相同,五年后的企业也应该与今天大不相同。他们必须建立新的能力来服务更多的客户需求,或者服务更多的客户,或者以不同的方式服务客户。

宜欣公司的发展过去遵循这一逻辑。重塑有三个步骤。首先,了解乙点在哪里,五年后客户需求将在哪里,科学技术的趋势是什么,国际上将发生什么重大变化。谈论趋势不是一天两天,一月两个月,一季两季。这将需要更长的时间,10年和20年。抓住这个趋势,你就不会被市场的起伏所困扰。

如果你想清楚地看到趋势,从历史中学习是审视美国和欧洲过去所做的事情的一种方式。他们在金融、财富管理和社会发展与进步方面发生了什么?另一种方法是到全国各地和世界各地去学习,看看世界,看看其他人在做什么,包括邀请养牛人来中国分享。

另一个非常重要的措施是投资。我们在世界各地投资了金融科技,并为新的金融业设立了10亿美元的投资基金。我们一半的投资在中国,一半投资在中国以外的机会。我们通过投资学习,并与最先进的科学技术和最先进的商业模式进行深入互动。当我真的要投资时,我只是用完全不同的注意力“看”它。

当我们完成第一步并知道b点在哪里时,我们必须勾勒出从a点到b点的基本路径。当然,这不可能是一条完全清晰的路径,因为有许多不确定性。然而,企业家和企业家应该通过想象、向他人学习和深刻的行业洞察力,勾勒出从甲点到乙点的基本路径。

第三步是坚定而灵活地执行,这实际上是组织的重建。在企业工作的朋友对此深有同感,即一个词“难”,两个词“真的难”,三个词“太难”。改变一个组织甚至比重新开始更困难,但是你必须坚定、灵活,并且

这三个步骤将使我们能够每五年更新和重塑一次,关注客户的未来需求,而不是今天的需求。如果它满足了当今客户的需求,它只是一个追随者。必须有远见,从客户的未来需求出发,回顾需要建立什么样的能力。

这是我们在过去12年中所做的事情。我们就是这样赢的。我们知道客户的未来需求在哪里。我们服务的中国最优秀的高净值和超高净值客户群体有三个难点:第一,完成企业的数字化转型和重塑;第二,如何投资,如何进行全球投资,以及如何投资于新经济;第三是继承,如何将财富、价值观和思想传递给我们的下一代。益心财富将帮助每个人解决这些问题。

为什么会有这三个痛点?因为时代变了。过去,制造业和房地产等传统行业拥有大量实物资产。项目周期相对较短,现金流非常好。因此,它们与传统金融非常一致,可以直接借钱。银行不能借钱,但可以从信托机构借钱。

但是在未来的十到二十年里,中国的经济将由科技和创新驱动。科技企业有什么样的实物资产?什么样的现金流?他们需要很长时间才能有现金流。他们也没有把握。三年内不可能向他们要校长回来。它必须是七年、八年甚至更长。这种价值创造可以创造高回报。然而,高回报意味着高风险。因此,投资和整个金融体系都与过去十年或二十年完全不同。我们已经进入了直接投资时代、股权投资时代、二级市场和资本市场投资时代以及科技时代。因此,我们的游戏方法不同,思维框架不同,工具也完全不同。这是我们投资者面临的根本挑战。

对于宜欣财富,我们已经看到了未来五年和十年客户的需求,所以最重要的是建立我们独特的、行业领先的和战略性的核心竞争力。我们列出的三项能力基本符合亚洲货币专家组刚才评选的中国最佳财富管理机构的标准。一个好的财富管理组织需要具备这三种基本能力,即国际化、投资和科技。

一个好的财富管理组织必须是一个拥有丰富国际资源的组织,在任何市场都建立了优秀的团队和业务发展能力。它必须是一个具有投资基因的组织,而不是一个销售机构,也不是一个包装一些性感产品的营销驱动型组织。我们热爱投资,我们是工匠,我们愿意等待很长时间,对中国的投资仍然未知,但机构的年回报率为50%到60%。

宜欣财富的母基金投资团队是优秀的,但如果他们想在未来获胜并比所有其他机构做得更好,他们也需要科技的翅膀,我们每秒需要1000万人工智能大脑来帮助他们。这种技术能力不会取代人,但会使现有的优秀团队变得更好、更强。

今天的益心财富已经在全球建立了强大的服务网络,并拥有在各种市场开展业务的资格许可。合规风险控制是我们的生命线,合规风险控制是我们所有能力建设中最基本的。

谈到益新财富,有些客户说益新财富的固定收益投资非常强劲,因为过去最困难的P2P做得非常好。后来,他补充说,益新财富的私募股权投资非常好。唐宁曾经是天使投资人,有很强的投资能力。另一位客户表示,宜欣在海外投资的能力特别强,其海外产品和服务是行业领导者。这些的确是非常重要的批准,但我们的资本市场、房地产和其他资产类别同样出色,这些资产类别的产品和服务也是我们资产组合的重要组成部分。

在过去的几个月里,益新财富私募股权基金见证了一系列知名企业在中美资本市场上市或收购。好消息对宜欣的财富投资团队来说并不奇怪,但投资需要时间

我总是以我的第一家天使投资企业为例。它投资于2003年,上市14年,等待了11年。然而,我之前对它的估价不到100万美元,而在上市14年后,它的价值为5亿美元。优秀的投资机构以专业的方式投资于新经济,回报将非常可观。与此同时,母公司基金的形式使得风险非常可控,这比投资一家企业、一项战略或一只基金而不知道去哪里要好。

今年上半年,中国股市表现不佳,但我们两家资本市场母公司基本没有亏损,这就是风险控制。强风和巨浪已经来临,我们能够屏住呼吸。从我们成立的那天到现在,总的回报是可观的。这种奖励我们知道如何得到,不是打中,不是猴子扔飞镖能扔出去的。为什么会有高回报和低风险的可能性?因为母基金,母基金是给每个人免费午餐的机会。

宜欣财富几年前开始与李庆博士合作。他在纽约经营一家高频定量基金。他不怕市场下跌,当市场上涨时,他也不高兴。他最喜欢的是市场混乱,因为他的策略是制造波动。如果市场波动,他会获利。因此,在英国退出欧盟后的很长一段时间里,许多基金表现不佳,但他的策略使他管理的基金获得了良好的回报。

专业机构不投资房地产,如买房。宜欣财富在一线、二线、三线和四线城市没有任何房地产。我们以母公司基金的形式投资。

我们的固定收益投资一直很好。我们最近与许多机构合作。高盛来到宜欣平台借钱。PICC财产保险公司与我们合作提供信用保护保险。我们的小型和微型投资产品“一般贷款”也获得了亚洲银行家的奖项。

优秀投资业绩背后的重要支撑是我们的科技创新。人工智能母公司投资策略工具可以使我们比以前更了解投资,包括我们数据库中成千上万的中国基金经理运营的基金和投资企业、时事跟踪数据以及进入我们的分析系统。

技术也对我们的管理和与客户的联系非常有帮助。在宜欣财富应用上,有唐宁的一群朋友。我会写很多关于投资、分享企业管理策略、在许多行业咨询以及在各种生活方式中咨询的文章。这对所有顾客都很有帮助。每天,我都可以通过益新财富应用了解益新财富和全球财富管理行业。

这是我们的后台。真正的科技龙头企业后台强大。我们与客户的沟通非常简单,因为我们在后台做了很多工作。如今,宜欣公司这些机器系统的运行和维护接近100%的机器人运行和维护。过去,他们是一群工程师,但现在他们接近100%的机器操作和维护。

我们最近向整个行业和整个社会开放了区块链技术。如果企业想解决与区块链的各种问题,他们不需要招募团队,只要去我们的BAAS平台。

宜欣投资全球创新科技,与最先进的科技企业和商业模式深入合作,让我们站在行业的最前沿。成立三年的宜欣新金融产业投资基金已成为全球第三大最活跃的金融技术投资者。同样令人欣慰的是,500家初创企业和第二家RIBBIT CAPITAL也是宜欣财富私募股权美元母公司的投资目标。

国际化的能力需要强大的国际团队支持。我们的团队建设理念是在当地寻找最合适的领导者,而不仅仅是把中国人送到不同的市场。我们有很多机会让我们合适的同事在世界上体验。我们的标准是所有市场都应该有一流的团队来帮助我们进行投资和提供服务。

几年前,我提出了中国财富管理行业面临的五大挑战,在此我想给大家一些非常明确的建议:

有些顾客总是问我,唐,你对我的投资建议是什么,我应该投资什么产品?我说了不要谈论产品,让我们看看你的资产配置如何。照片中你的投资组合是什么样的?相信宜欣财富在2018年成为您的财富经理是安全的。

对于私募股权、资本市场和房地产等资产类别,我建议以母公司基金的形式投资,因为它们的风险太高,周期太长,单个项目也有很大的风险。如果你想投资一只基金,一个企业和一个战略,使用一小部分分配,例如,在20%以内。例如,对于1亿元的可投资资产,私募股权投资2500万元,其中2000万元为母公司。其余将投资于一些单一基金和单一机会。其他资产类别也以同样的方式提出。

就资本市场而言,我给你的建议是资本市场应该在任何市场条件下进行分配。一个好的母公司有各种工具来选择一个好的目标和一个适合当时市场情况的好策略。这是专业力量,与市场是牛还是熊没有直接关系。此外,不要炒个别股票!不要炒单只股票!不要炒单只股票!说三遍重要的事情。

房地产投资也是一个复杂而困难的问题。房地产投资有多种形式,包括金融投资和房地产投资。金融投资还包括人民币和美元,以及债权和股权,住房所有权也包括海外和国内投资。我们的投资策略也非常明确。建议我们考虑短期、中期和长期。我们应该停止以房地产为基础资产的类似信托。如果已经有很多,应该尽快调整相关配置,通过股权投资和母公司投资的方式投资房地产。

房地产领域有很多不同的逻辑,比如我们过去买的房子的升值。我们应该学习并做出相应的投资和分配。在未来,将不会有这样的机会以如此高杠杆的方式买房等等,过去的机会能否获得账面价值也需要相当大的风险防范。

母基金与具有不同战略和面向未来投资能力的优秀基金合作,投资商业地产、物流地产、养老地产、旅游地产等各种优秀的房地产子行业,将不同的投资战略有机整合在一起,投资者不会因为一个战略带来的风险而遭受巨大损失。

宜欣财富的房地产母基金已经在新加坡全球运营数年,创造了优异的回报。我们与专业组织合作,将我们从国际研究中学到的能力应用到中国。我们对中国一些房地产领域的发展和为每个人创造价值充满信心。

中国的第一代和富裕的一代必须为他们自己的遗产制定计划。这个问题非常紧迫。不仅要开始学习,还要做点什么。如果每个人只有一个意愿,那就非常危险和脆弱,必须有相应的结构,这样我们才能安全地旅行和飞行。

当宜欣财富三亚在会议之际获得荣誉时,有如此多的顾客对遗产这个话题感兴趣,我只能挤在门口。我希望所有的顾客现在都考虑继承的问题。相应的工具装备齐全。益心财富有很强的能力帮助每个人进行继承。

宜欣财富是中央银行旗下《银行家》杂志评选的唯一一家在家族信托领域处于行业领先地位的财富管理机构。通过我们的全球优势,我们可以在中国、离岸岛屿和美国建立家族信托结构,帮助每个人隔离风险资产,将资产与企业和家庭的各种纠纷隔离开来,并制定长期税收计划、投资计划和个性化信托服务条款。每个家庭都有不同的场景,比如如果一个孩子能进入常春藤盟校,如何奖励他;如果他养成坏习惯,他能从家庭信托中得到多少钱,等等。所有这些个性化的设计都可以实现。今天是考虑它的时候了。

宜欣财富建立了完整的高品质产品线和服务

财富管理不是一代人的事,而是未来几代人的事。通过与您的长期合作,我们希望建立一种基于专业信任和基于诚信的信任,将您与宜欣财富的合作传递给我们的下一代、他们的下一代和他们的下一代。我们希望与你们所有人一起努力,让我们自己舒适,过上美好的生活,帮助我们自己在三代人的时间里变得富有,直到永远。